|
СКАЧАТЬ (147 Кб в архиве, формат - MS Word) |
|
|
ПРИ ПУБЛИКАЦИИ МАТЕРИАЛОВ ССЫЛКА НА ИСТОЧНИК ОБЯЗАТЕЛЬНА !!! |
|
Приоритетные стратегии аптечных сетей на новой фазе развития рынка
Бизнес Форум Retail Director
4-6 сентября 2008 г.
Татьяна Шостик, генеральный директор, МВА
Сеть аптек “Доктор Столетов”
План презентации:
Основные тенденции развития аптечной розницы
Обзор основных сегментов фармрынка
Взаимодействие аптечных сетей с участниками рынка
Как найти баланс между M&A и органическим ростом
Новые факторы риска при принятии решения о сделках M&A
Эффективные стратегии развития будущего
“Доктор Столетов” сегодня:
На 1сентября 2008 года - 485 аптек,
18 операционных регионов.
Доля рынка по итогам 1-го полугодия 2008 года – 1,26%*.
4-е место в комплексном рейтинге аптечных сетей по 1 кв. 2008г.*
Консолидированный оборот в 1-ом полугодии 2008г. – 114 млн долларов (+60% к 1-ому полугодию 2007 г.)
* по данным ЦМИ “Фармэксперт”
Основные приобретения:
2004 г. - покупка сети “Ленмедснаб – Доктор W”, ЮФО, 160 аптек
Январь, 2007 г. - покупка сети “Эфедра”, Саратов и Саратовская область, 125 аптек
Июнь, 2007 г. - покупка сети “Сетевая аптека” , г. Краснодар, 5 аптек
Сентябрь, 2007 г. - покупка сети “Флора”, Кавказские Минеральные воды, 16 аптек
Февраль, 2008 г. - покупка сети “Фармаком” , г. Орел, 31 аптека
Март, 2008 г . - покупка сети “Кубаньмедстрах-Фармация”, г. Краснодар, 8 аптек
Динамика совокупной доли ТОР -10 аптечных сетей в 2005 - 2008 гг., %
(см. версию для скачивания)
Основные показатели фармрынка в 1-ом полугодии 2008 г.:
По данным “Фармэксперт”:
Объем фарм. рынка 6,15 - млрд. долл. (с НДС) без ДЛО в розничных ценах.
Объем аптечного коммерческого рынка ГЛС - 5,65 млрд. долл. в розничных ценах, прирост +25% в рублях.
Объем аптечного рынка БАД и ПФ (без мед. техники) - 0,5 млрд долл. в розничных ценах, прирост +35% в рублях.
По данным DSM group:
Рост рынка ГЛС +21%, рост рынка ПФ +32%, рост коммерческого рынка в целом +25%.
По данным RMBC:
Объем коммерческого розничного рынка ГЛС России вырос на 29% в рублевом эквиваленте по сравнению с I-ым полугодием 2007г. и составил 5,4 млрд долл. (130,2 млрд. руб.) в розничных ценах (без учета ДЛО).
Прогнозы развития фармацевтического рынка РФ и тенденции рынка 2008 г.
Высокие темпы роста рынка будут свойственны всему году. Прирост продаж ЛС по итогам года может составить 33-35%, что значительно увеличит абсолютный объем розничного коммерческого рынка, ориентировочно ожидаемого в размере 11,5 млрд долл. США.
Динамика доли рынка ТОР - 10 в 2007-2008 гг., %
|
Аптечная сеть |
Месторасположение главного офиса |
2007 |
1 КВ. 2008 |
1е полугодие 2008 |
Откл., 1е полугодие 2008 к 1 КВ 2008 |
|
Аптеки 36,6 |
Москва |
5,89 |
6,64 |
5,14 |
1,50 |
|
Ригла |
Москва |
2,95 |
3,01 |
2,58 |
0,43 |
|
Фармакор* |
С.Петербург |
2,05 |
2,31 |
1,87 |
0,44 |
|
Имплозия* |
Самара |
1,77 |
2,08 |
1,81 |
0,27 |
|
Мособлфармация |
Московская обл. |
1,58 |
1,58 |
1,70 |
0,12 |
|
Радуга |
С.Петербург |
1,41 |
1,56 |
1,40 |
0,16 |
|
Доктор Столетов |
Москва |
1,32 |
1,53 |
1,26 |
0,27 |
|
Вита |
Самара |
1,19 |
1,32 |
1,09 |
0,23 |
|
Старый лекарь* |
Москва |
1,13 |
1,24 |
1,03 |
0,21 |
|
Первая помощь |
С.Петербург |
1,12 |
1,51 |
1,47 |
0,04 |
|
ИТОГО ТОР 10 |
|
20,41 |
22,78 |
19,35 |
3,43 |
Тенденции 1-го полугодия 2008 г.
Уменьшение количества сделок M&A на рынке фармритейла:
Отсутствие крупных сделок.
Завышенные ожидания продавцов по стоимости.
Более осторожный подход к принятию решений о покупках.
Изменение ситуации на финансовом рынке.
Замедление темпов органического роста.
Концентрация на повышении эффективности действующего бизнеса.
Фокус на повышении эффективности бизнеса
Повышение операционной эффективности каждой конкретной аптеки.
Закрытие нерентабельных аптек.
Успешная интеграция приобретенных активов.
Построение эффективной системы управления и делегирования полномочий из ЦО.
Инвестиции в обучение персонала.
Баланс лекарственного/нелекарственного ассортимента.
Реализация нишевых проектов.
Оптимизация логистических расходов.
Тенденции взаимодействия между участниками рынка:
Производитель – дистрибьютор - аптечная сеть.
Повышение заинтересованности производителей в прямом сотрудничестве с аптечными сетями.
Развитие Private label.
Расширение сервиса со стороны дистрибьюторов (функция логистического оператора).
Стратегии лидеров
(см. версию для скачивания)
М&А или органический рост?
|
M&A |
Органический рост |
|
|
Плюсы |
Единовременное быстрое получение большого количества объектов. Получение доли регионального рынка. Повышение оборота консолидированной сети. Значительный прирост капитализации. |
Получение единичного объекта, полностью соответствующего стратегическому формату сети. Не требует интеграции (объект сразу открывается в концепции сети). Повышение доли качественных точек в сети. |
|
Минусы |
Получение объектов с большой долей некачественных и неформатных площадей. Риски неудачной интеграции. Необходимость ребрендинга. |
Медленное повышение оборота сети. Долгий выход на региональный рынок. Ограниченное количество качественных объектов на региональном рынке. Невозможность получения единовременно большого количество точек в заданном стратегией регионе. |
Принципы интеграции
Каждая сеть по-своему уникальна.
Мы стремимся не переделать купленную сеть, а создать новый бизнес, вобравший лучшие элементы.
Направленность на улучшение всех решений.
Перестраиваемся, ускоряясь.
Повышение операционной эффективности бизнеса
Новые факторы риска и принятий решений по М&А
Возможное снижение ФАС порога доминирования для аптечной розницы.
Планируемое обязательное участие частных аптечных сетей в госпрограммах (ДЛО) при превышении порога доминирования.
Дополнительные ограничения предельно допустимой наценки со стороны региональных властей.
Ухудшение ситуации на рынке внешних заимствований.
Сеть аптек “Доктор Столетов”
1-е полугодие 2008 г. – 114 млн. долларов
+60% к 1-му полугодию 2007 г.
Динамика операционных показателей по результатам интеграции Эфедры
(см. версию для скачивания)